LCL et l'assurance vie
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ATTENTION !
Les produits d'épargne et de placement doivent être choisis après étude de votre situation.
Votre conseiller LCL est
à votre disposition pour effectuer avec vous une analyse précise de votre situation personnelle et patrimoniale afin de déterminer
l'investissement qui vous convient le mieux.
Quel rendement peut-on attendre de l'assurance vie ?
08/2009 - Tout dépend du type de contrat que vous avez souscrit : les contrats en euros et les contrats en unités de compte n'offrent pas les mêmes perspectives de rendement.
La rémunération des contrats d'assurance vie en euros
Sur un contrat en euros, l’assureur est tenu de vous rembourser à l’échéance le montant
de vos versements majorés des intérêts acquis.
Votre épargne est placée sur des supports
sans risque, essentiellement des obligations.
En contrepartie de cette sécurité, le rendement de votre
épargne est en principe moins élevé que celui d’un placement plus risqué. Il est cependant
plus élevé que celle d’autres placements sans risque – comme les comptes sur livrets ou les sicav
monétaires – dont le rendement est indexé sur des taux à court terme.
De quoi
se compose la rémunération du contrat ?
- d’une part, d’un taux d’intérêt minimum dont le montant est plafonné par la réglementation. Ce taux est fixé par référence au taux moyen des emprunts d’Etat (TME) et tient compte de la durée du contrat et de ses caractéristiques (contrat versement unique ou à versements libres ou périodiques …) ;
- d’autre part, d’une participation aux bénéfices réalisés par l’assureur.
L’un et l’autre vous sont définitivement acquis chaque année et s’ajoutent au montant de
votre épargne.
Bon à savoir
Les assureurs sont tenus de distribuer un pourcentage minimal de leurs bénéfices (au moins 90 % de leurs bénéfices « techniques » et au moins 85 % de leurs bénéfices financiers, c'est-à-dire des bénéfices et plus-values dégagées sur leurs placements).
Mais ils peuvent aller au-delà de ce minimum légal et vous reverser jusqu’à 100 % de leurs résultats.
Ils peuvent aussi, au contraire, décider d’en mettre une partie de côté pour se constituer des réserves : les sommes ainsi mises de côté doivent être redistribuées aux assurés dans les huit années suivantes.
Ces différentes techniques leur permettent de lisser leurs résultats.
Quand la conjoncture est moins favorable, ils peuvent ainsi puiser dans leurs réserves pour maintenir la rémunération servie à leurs assurés.
Mais tous les assureurs ne disposent pas du même matelas de sécurité (tout dépend de la composition et de l’ancienneté de leurs placements) tandis que d’autres préfèrent distribuer chaque année la totalité de leurs résultats.
C’est la raison pour laquelle même si tous les contrats en euros évoluent dans le même sens, leur rendement diffère d’un assureur à l’autre, voire même d’un contrat à l’autre.
La rémunération sur un contrat en unités de compte
Sur un contrat en unités de compte, la performance de votre contrat va dépendre de celles
des supports sur lesquels vous avez réparti votre épargne.
Or cette performance est directement liée
au risque que vous êtes prêt à prendre : ce sont en principe les placements en actions qui sont à
long terme les plus rémunérateurs.
Plus vous y consacrez une part importante de votre épargne et
plus votre contrat doit être performant.
Mais vous devrez aussi tenir compte de votre horizon d’investissement.
En début de contrat, vous pourrez par exemple donner la priorité aux supports plus risqués de manière
à tirer parti des performances des marchés financiers, la durée vous permettant de gommer l’impact
des fluctuations boursières à court terme.
Mais à mesure que vous vous rapprochez de la sortie,
vous aurez intérêt à réduire votre exposition au risque en réorientant
une partie de votre épargne sur des supports plus prudents (fonds en euros, à capital garanti, protégé,…).
Votre contrat vous rapportera peut-être un peu moins mais en procédant ainsi, vous préservez
vos gains et mettez votre épargne à l’abri d’un retournement des marchés peu de temps avant
l’heure de la sortie.
