Quand faut-il souscrire un contrat d'assurance vie ? A quel âge ?

Jean-Sébastien Dumay - Animateur commercial du marché Haut de Gamme

Il n'a jamais été aussi nécessaire qu'aujourd'hui de préparer son avenir et en particulier sa retraite. Dans cet objectif, la constitution d'un capital est indispensable. Alors l'assurance vie est-elle dans ce cas le placement le mieux adapté ?

L'assurance vie est effectivement l'outil financier à privilégier dans le cadre de la constitution d'un capital. Mais qui dit capital, dit aussi effort d'épargne pour y parvenir. Ce qui est vrai et faux à la fois puisque cet effort d'épargne peut paraître plus ou moins important selon la somme dont on souhaite disposer à une date déterminée, par exemple la date de départ à la retraite, ou selon la date à laquelle on commence à épargner.

Donc en conclusion, les versements réguliers selon le moyen idéal pour se constituer d'autant plus intéressant que les intérêts générés par les sommes investies sont eux-mêmes porteurs d'intérêts, c'est ce qu'on appelle familièrement faire des petits par le jeu des intérêts composés.

Ce qui veut dire qu'il faut commencer à épargner quand on est jeune...

Effectivement, toujours en raison de ce mécanisme des intérêts composés, comme on vient de le voir, on a tout intérêt à commencer à épargner dès le plus jeune âge, à vingt, vingt-cinq ans voire plus tôt. D'ailleurs il n'est pas rare de voir, aujourd'hui, des parents ou des grands-parents souscrire des contrats d'assurance vie au nom ou pour le compte de leurs enfants ou petits-enfants. Cela leur permet de les alimenter par des versements réguliers, par des versements libres, par des dons d'usage ou par les étrennes...

Cela laisse-t-il entendre que ça ne sert plus à rien de constituer un capital quand on a quarante ou cinquante ans ?

Non absolument pas. Mais le fait de se constituer un capital à quarante ou cinquante ans, nécessitera un effort d'épargne deux ou trois fois plus important et comme on ne sait pas de quoi l'avenir sera fait, mieux vaut commencer à épargner jeune. Et puis j'ajouterai une autre raison toute simple : l'assurance vie est assortie d'avantages fiscaux qui sont liés à la durée du contrat. Donc plus on commence à épargner jeune, plus vite on prend date sur son contrat d'assurance vie et plus vite on peut bénéficier à plein des avantages de son contrat.

Sauf que, comme l'assuré ne sait pas de quoi son avenir sera fait, il ne va pas vouloir s'engager à verser des cotisations pendant vingt ou trente ans.

Vous avez raison mais aujourd'hui vous savez que l'assurance vie bénéficie d'une incroyable souplesse de gestion !

Un client qui met en place des versements réguliers sur son contrat, peut à tout moment les annuler, les reprendre, les diminuer, les augmenter, les indexer, tout en conservant l'intégralité des avantages liés à son contrat.  Les versements réguliers permettent donc de s'adapter, très précisément, à la capacité d'épargne du client. Ils établissent une véritable relation personnelle entre le client et son contrat d'assurance vie.

Mais si l'assuré verse trente euros, alors avec l'inflation, même si elle est faible aujourd'hui, dans dix ans les trente euros ne représenteront plus grand-chose. Est-ce qu'il ne vaudrait pas mieux qu'il augmente régulièrement ses versements ? Et encore faut-il qu'il y pense...

C'est une très bonne remarque. C'est pourquoi chez LCL, nous proposons au client, s'il le souhaite, de mettre en place sur son contrat une option de revalorisation automatique et annuelle de ses versements réguliers. C'est une précaution d'autant plus indispensable que le capital est déjà protéger lui-même de l'inflation par la rémunération qui lui est attribuée annuellement. Donc la mise en place de la revalorisation de ses versements réguliers protège donc doublement le capital du client.

Et puis, comme vous le savez, on gagne en règle générale plus à 45 ans qu'à 25 ans, la mise en place de cette option derevalorisation des versements réguliers permet donc de maintenir, constant dans le temps, l'effort d'épargne du client. Mais bien sûr, en cas de coup dur, cette option peut tout à fait être modulée et s'adapté à la situation personnelle du client.

Cela dit, l'assuré ne ferait-il pas mieux d'attendre d'avoir un petit capital pour le verser en une seule fois plutôt que de faire des versements chaque mois ?

Alors il le peut, bien sûr, mais je ne le lui conseillerai pas pour une simple raison. En effectuant des versements réguliers sur son contrat, le client, très vraisemblablement, investira une partie de son capital sur le fonds en euros de son contrat d'assurance vie, le fond sécuritaire à capital garanti et une autre partie sur les supports actions de son contrat pour en doper la performance globale. Ceci dit je ne vous apprendrai rien en vous disant que la bourse fluctue tantôt à la hausse, tantôt à la baisse. Cependant lorsque la bourse baisse, avec un même capital, on peut acheter beaucoup plus d'actions et comme les actions sont plus rémunératrices sur le long terme, et bien le client est doublement gagnant.

Les versements réguliers permettent donc de profiter en toute souplesse du potentiel de performance des marchés financiers sur le long terme. C'est un des gros avantages qu'offrent les versements réguliers par rapport à un investissement unique sur le contrat d'assurance vie.